創投“國家隊”出手不凡 運作半年即登清科榜

　　2016年底，清科集團發布了“2016中國股權投資年度排名榜單”，正式運作僅半年的深圳市國中創業投資管理有限公司（下稱國中創投）榮登“2016中國創業投資機構100強”第46名和“2016中國股權投資機構新銳20強”兩大“金字榜”。據了解，國中創投成立于2015年12月，由中央財政出資并引導地方政府、國有及民營資本共同出資設立，首期規模達60億元人民幣。

　　背景實力雄厚頂級團隊運作

　　2016年3月5日，國務院總理李克強在政府工作報告中表示，要“啟動實施《中國制造2025》，設立國家新興產業創業投資引導基金、中小企業發展基金，擴大國家自主創新示范區。”在此背景下，國務院決定通過中央財政整合資金出資150億元，吸引地方政府、國有及民營資本共同參與，建立總規模600億元的國家中小企業發展基金，重點支持種子期、初創期成長型中小企業。

　　2015年底，經過公開投標、層層選拔，深創投與基金核心管理團隊組成的候選管理人中選成為國家中小企業發展基金首期直投基金管理人。國中創投核心管理團隊以深創投組織挑選的優秀管理人員、以及通過市場化招聘吸引的一批專業從事股權投資的優秀從業人士為核心人員，并由原深創投集團副總裁施安平博士出任首席合伙人、CEO。

（圖為國中創投首席合伙人、CEO施安平）

　　半年投資36個項目金額達9.85億元

　　正式運作僅半年時間，得益于自身深厚的根基、資深的專家團隊以及勤奮敬業的工作態度，國中創投已決策投資的項目多達36個，總金額高達9.85億元人民幣。從被投項目涵蓋的領域來看，則集中在TMT、節能環保、新材料、生物醫藥等政策鼓勵的方向，對新能源汽車、在線旅游等細分行業也有產業鏈上下游優質標的布局。更令人欣喜的是，在清科集團發布的2016年“中國最具投資價值企業100強”等榜單中，斗魚網絡、星環信息、澤璟生物、華科創智、波影醫療等眾多“國中系”被投企業登榜，其中，斗魚網絡、星環信息在清科2016年“中國最具投資價值企業100強”榜單中分別位列第一位和第三位。除此之外，被投企業的快速成長和資本競相追逐的局面，都成為國中創投及其管理團隊專業高效的見證。

　　據國中創投首席合伙人、CEO施安平介紹，國中創投受托于國家中小企業發展基金，60%的基金都將投資于中小企業，并對欠發達地區做出適當傾斜，體現國家政策的引導作用。截止到11月15日，國中創投所投的項目中，處于初創階段的占比44%，處于成長期的占比56%。從地域分布來看，被投項目所在地覆蓋了華北、華東、華南、華中、東北、西北、西南各地，并充分兼顧了對經濟欠發達地區的適當傾斜。

　　堅持價值投資的理念 樹立服務為先的思想

　　翻閱“國中系”被投企業名單，與2016年初以來熱門的泛娛樂、VR/AR、區塊鏈等“風口”不同，國中創投投資了眾多生物醫藥、環保新材等具有核心技術的高科技項目。國中創投首席合伙人、CEO施安平表示，“創投圈也進入下半場了，在新形勢下，創投機構要走專業化道路，回歸價值投資，堅決不追風、不搭車，建立自己的投資邏輯，強化對項目的判斷能力和對項目的增值服務能力。”

　　國中創投受托管理國家中小企業發展基金，采取市場化方式運作，60%的資金要投入到種子期、初創期、成長期的中小企業，地域不限，投資方向以互聯網、生物醫藥、現代農業、環保新材、消費品、現代服務業、先進制造業和高端裝備制造業等國家政策重點扶持的行業領域為主。自創立以來，這支創投圈的“國家隊”已經快速形成戰斗力，建立了高效專業的投資管理團隊和嚴格的風控體系，形成了特色鮮明的投資風格。

　　新形勢下新打法

　　2015年股災之后，資本市場遭遇重大挫折，創投圈也深受影響進入“寒冬”，市場開始回歸理性，而對于身經百戰的國中創投管理團隊而言，這更是一次對自身投資信仰的堅定印證——價值投資是不應該改變的。施安平表示，VC階段的風險投資，價值投資永遠是金標尺。從長遠來看，投資機構應當通過專業化的基金來體現自己的能力，從而形成護城河，專業化競爭未來也將是VC機構的必爭之地。在未來，投后管理也會成為衡量VC核心競爭力的重要標準，資源對接、資本運作、管理輸出等方面將成為國中創投投后服務的著力點。

文章來源：投資界